Perspectivas Semanales | El DóLar Se Fortalece, El Oro Cae, El PetróLeo Sube… ¿Qué Nos Depara El Futuro?

Los mercados financieros siguen bajo presión tras el ataque a Irán. Las acciones ya habían comenzado a bajar antes de ese suceso, ya que las condiciones generales del mercado se encuentran muy tensas. En un primer momento, los elevados gastos relacionados con la financiación de las empresas tecnológicas del sector de la inteligencia artificial parecen lastrar los mercados, y las noticias recientes sobre los riesgos del crédito privado también agravan la situación. En general, el sentimiento negativo en el mercado de valores podría seguir empujando a la baja a las bolsas. El S&P 500 ha caído por debajo del importante nivel de los 6.500 puntos, lo que ahora hace que el mercado sea vulnerable a nuevas pérdidas. Según el gráfico semanal, también se ha roto la zona de la media móvil de 50 días. Esto se considera un factor negativo y se observa también en todos los principales índices estadounidenses.

Los primeros indicios de un sentimiento bajista se están observando también en otros mercados: los precios del oro han caído la semana pasada y la plata presenta un panorama igualmente negativo. Si la demanda de la economía se debilita, los precios podrían caer aún más. Los operadores siguen deshaciéndose de activos que antes tenían una gran demanda.

El precio del petróleo, por otro lado, sigue teniendo una buena demanda. Las tensiones geopolíticas en torno al estrecho de Ormuz siguen escalando. Si Irán está realmente tratando de mantener el estrecho cerrado y solo permite el paso a determinados buques, es probable que el suministro mundial se vea interrumpido durante los próximos meses.

Eventos destacados de esta semana:

– EE. UU. – Informe de ADP sobre la evolución del empleo– El informe de ADP ofrecerá nuevos datos sobre la economía estadounidense esta semana. Los últimos datos superaron las expectativas y revelaron que se habían creado 69.000 puestos de trabajo, en lugar de los 50.000 previstos. El dólar logró repuntar tras la publicación de la noticia y siguió subiendo, en línea con la reciente tendencia al alza de la divisa estadounidense.

Gráfico diario del AUDUSD

Según el patrón gráfico del AUDUSD que se muestra arriba, el par de divisas rompió a la baja el importante nivel de soporte de 0,6950 la semana pasada. Esto podría indicar que el precio podría seguir cayendo. Las noticias fundamentales que hemos señalado anteriormente también respaldarían esta observación. Cualquier retroceso al alza podría aprovecharse para volver a vender el par de divisas en niveles más altos dentro de la actual tendencia bajista. Un dato más débil en el informe podría impulsar al par al alza. Sin embargo, unos datos negativos también podrían provocar lo contrario. También podría producirse un repunte del dólar, ya que esto podría impulsar al billete verde como valor refugio. El informe se publicará el miércoles 1 de abril a las 14:15 CET.

– EE. UU. – Informe sobre el empleo no agrícola- el informe NFP también es importante, ya que ofrece una perspectiva diferente de la economía estadounidense en comparación con el informe ADP. Para ambos informes se utilizan fuentes de datos distintas; el informe ADP se basa en los pagos salariales reales, mientras que el informe NFP utiliza datos de encuestas y modelos estadísticos, lo que a menudo hace que ambos informes presenten diferencias. 

USDJPY, gráfico semanal

Un par de divisas que tradicionalmente ha reaccionado al informe de empleo no agrícola (NFP) es el USDJPY. El mercado ha superado recientemente un nivel de resistencia técnica y ahora podría estar abierto a seguir subiendo. En este contexto, conviene tener en cuenta una posible intervención del Banco de Japón, que ha señalado que «sigue de cerca la debilidad del yen». La tendencia alcista se ha consolidado gracias a la fortaleza del dólar y podría continuar. Un objetivo inicial podría ser el máximo reciente de julio de 2024, en torno a 161,75. Si el par cayera, la siguiente zona de soporte importante estaría en 158,00, donde podrían volver a entrar nuevos compradores. Los datos se publicarán el viernes 3 de abril a las 14:30 CET.