Wochenausblick | Eine ereignisreiche Woche für die Zentralbanken wird die Märkte bestimmen

Wichtige Ereignisse dieser Woche:

Nach einer eher ruhigen Woche im Devisenmarkt wird für diese Woche mit einer hohen Volatilität gerechnet. Da mehrere Zentralbanken ihre Zinssätze bekannt geben, könnten die Märkte neue Impulse erhalten. Neben den USA geben auch andere wichtige Banken wie die BoC, die BoJ und die EZB ihre Zinsentscheidungen bekannt. Es wird erwartet, dass die Bank of Canada ihren Zinssatz senken wird. Die jüngste Schwäche des CAD könnte mit einer erwarteten Zinssenkung um 25 Basispunkte auf einen Zielzinssatz von 2,25 % für zusätzliche Impulse sorgen. Währungspaare wie EURCAD und USDCAD könnten daher steigen. Die anderen Banken außer der FED werden ihre Zinssätze möglicherweise nicht entsprechend ihren Prognosen anpassen. In Japan bleibt die Situation unverändert. Angesichts der extrem hohen Schuldenlast wird die Bank of Japan ihren Zinssatz möglicherweise ebenfalls nicht anpassen. Der japanische Yen dürfte gegenüber den meisten anderen Währungen weiter an Schwung verlieren.

USA Zinsentscheidung: Die wichtigste Zinsentscheidung wird von der Federal Reserve Bank in den USA getroffen werden. Es wird erwartet, dass Jerome Powell die Zinsen auf 4,00 % senken wird. Eine solche Maßnahme wird insbesondere seit der Veröffentlichung des Verbraucherpreisindexes am vergangenen Freitag erwartet, der schwächer als erwartet ausfiel. Niedrigere Zinsen könnten die Inflation ankurbeln, was derzeit jedoch nicht der Fall zu sein scheint.

Mit dem Durchbrechen der technischen Widerstandszone bei 6.750, wie das Tageschart des S&P 500 Index oben zeigt, könnte nun ein weiterer Aufwärtstrend zu beobachten sein. Trotz der erwarteten Zinssenkung könnte der Markt bei Bekanntgabe der Nachricht dennoch weiter steigen. Die Zinsentscheidung wird am Mittwoch, dem 29. Oktober 2025, um 19:00 Uhr MEZ getroffen.

EZB Zinsentscheidung: Es wird nicht erwartet, dass die EZB ihren Zinssatz während dieser Sitzung anpassen wird. Die letzte Zinssenkung erfolgte im Juni dieses Jahres. Der Markt könnte jedoch auch mit neuen Schwankungen konfrontiert werden. Der Fokus liegt auf den Aussichten und den bevorstehenden Sitzungen. Christine Lagarde könnte weitere Einblicke in die zukünftige Entwicklung des Zinssatzes geben. Eine weitere mögliche Zinssenkung, entweder als Überraschung während dieser oder der nächsten Sitzung, könnte ebenfalls zu einem Rückgang des EUR führen.

Wie der obige Wochenchart zeigt, scheint die Stärke des Euro nachzulassen. Eine gewisse positive Dynamik des Dollars zieht diesen Markt weiter nach unten, während gleichzeitig die technische Widerstandszone bei 1,1800 nicht durchbrochen wurde. Daher könnte es zu einer etwas schwächeren Dynamik kommen. Insbesondere da die Zinsentscheidung diese Woche nach der FED folgen wird, könnte der Markt mehr Klarheit gewinnen und eine größere Bewegung in beide Richtungen bieten. Derzeit scheinen die Chancen für den Greenback zu sprechen. Die Zinsentscheidung wird am 30. Oktober 2025 um 14:15 Uhr MEZ getroffen.