Perspectivas Semanales | Vuelve El Optimismo Al Mercado

Los mercados bursátiles recuperaron el impulso alcista hacia finales de la semana pasada. Aunque siguen por debajo de los máximos históricos alcanzados recientemente, el tono del mercado sigue siendo positivo. Una ruptura al alza de los niveles de resistencia podría indicar un nuevo impulso alcista. El sentimiento general positivo podría depender de las perspectivas en relación con la guerra con Irán. Los participantes en el mercado siguen confiando en que finalmente se pueda alcanzar un acuerdo entre EE. UU. e Irán, lo que también podría aliviar las crecientes preocupaciones en torno a la inflación. Trump afirmó el domingo que el acuerdo con Irán para reabrir el estrecho de Ormuz se había «negociado en gran medida».

El índice de precios al consumo de Australia ofrecerá información importante esta semana. El Banco de la Reserva de Australia (RBA) subió los tipos de interés en dos ocasiones, en febrero y marzo de este año, con el fin de frenar la inflación. En particular, el aumento de los precios de la energía sigue siendo una carga. Ahora se espera que los precios sigan bajando, lo que podría afectar al par de divisas AUDUSD esta semana. Además, también podría resultar interesante el índice de precios PCE de Estados Unidos. Se espera que el índice subyacente se mantenga estable en el 0,3% en términos mensuales. El dato será importante para la próxima decisión sobre los tipos de interés del FOMC, con el nuevo presidente Kevin Warsh, el 18 de junio.

Eventos destacados de esta semana:

– AU – índice de precios al consume- se prevé que los precios al consumo sigan bajando en Australia. Tras el repunte registrado en enero y febrero de este año, los precios se estabilizaron a raíz de las subidas de los tipos de interés aplicadas por el Royal Bank of Australia. Actualmente se espera un descenso del IPC, lo que podría provocar un mayor debilitamiento del AUD.

Gráfico diario del AUDUSD

El par de divisas AUDUSD que se muestra arriba indica que el mercado se ha estabilizado justo por encima de la zona de la media móvil de 50, según el gráfico diario. Una ruptura del nivel de 0,7100 podría ejercer una nueva presión sobre el par. Sin embargo, en estos momentos parece que podría haber más impulso alcista. En concreto, una ruptura por encima de 0,7150 podría desencadenar un nuevo impulso comprador, lo que podría llevar al AUD de vuelta a los máximos recientes. Un dato mejor de lo esperado podría ayudar al par a ganar impulso, mientras que una cifra decepcionante podría empujar al par por debajo de la importante zona de soporte. El informe de precios al consumo se publicará el miércoles 27 de mayo a las 03:30 CET.

– EE. UU. – Índice de precios subyacentes (Core CPI)- este índice es la principal fuente de datos que utiliza la Reserva Federal para tomar sus decisiones sobre los tipos de interés. Ofrece información sobre la evolución de los precios de bienes y servicios. El índice excluye los alimentos y la energía y difiere del índice de precios al consumo, ya que se elabora utilizando un conjunto más amplio de datos de consumo. Refleja el gasto real en lugar de una cesta fija de bienes y, por lo tanto, es menos sensible a las fluctuaciones de precios a corto plazo.

USDJPY, gráfico semanal

El dólar estadounidense ha ido ganando impulso en las últimas dos semanas, tal y como confirma el par USDJPY. El par no solo ha superado la zona de la media móvil de 50 en el gráfico diario, sino que también sigue subiendo en el gráfico semanal. Una ruptura por encima del nivel de 160,00 podría desencadenar entonces un nuevo impulso alcista. Un dato más alto del índice de precios también podría contribuir a ello, mientras que una cifra más baja podría provocar lo contrario.

En este caso, el dólar podría incluso caer y romper la importante zona de soporte de 156,50. La caída de los precios podría llevar a la Fed a recortar los tipos de interés para estimular la economía. El índice se publicará el jueves 28 de mayo a las 14:30 CET.