Perspectivas Semanales | Las elecciones estadounidenses y los movimientos de los bancos centrales guían los mercados

Datos fundamentales:

El 5 de noviembre de 2024, la victoria presidencial de Trump impulsó al dólar, elevando el DXY (índice del dólar) de 103,70 a 105,10 al día siguiente. En cuanto a las acciones de los bancos centrales, el Banco de Inglaterra recortó los tipos en 25 puntos básicos, hasta el 4,75%, y la Reserva Federal redujo su rango objetivo en 25 puntos básicos, hasta el 4,75%, tras un recorte mayor en septiembre. El oro cayó un 2,5%, hasta los 2.680 USD por onza, en un contexto de fortaleza del dólar y aumento de los rendimientos. El crudo WTI cayó un 3% a 70,00 USD por barril, ya que el limitado estímulo chino y la especulación en torno a las políticas favorables al petróleo de Trump pesaron sobre los precios.

Eventos importantes esta semana:

Tasa de inflación intermensual de Estados Unidos: el miércoles 13 de noviembre de 2024, a las 13:30 CET, Estados Unidos publicará su tasa de inflación, prevista en el 0,2% intermensual. En septiembre de 2024, el IPC subió un 0,2% intermensual, igualando los dos meses anteriores y superando las estimaciones del 0,1%.

La semana pasada, el GBPUSD rompió por debajo de su línea de tendencia alcista en el gráfico diario en 1,2960, impulsado por los recortes de tipos del Banco de Inglaterra y la Reserva Federal y la victoria electoral de Trump. Si la ruptura a la baja se mantiene la próxima semana, el par podría apuntar a 1,2670, mientras que una ruptura fallida podría ver un repunte hacia 1,3060, influenciado por las próximas publicaciones del IPC de Estados Unidos y el PIB del Reino Unido.

Tasa de desempleo de Australia –El jueves 14 de noviembre de 2024, a las 00:30 CET, se publicará la tasa de desempleo de Australia, prevista en el 4,1%. En septiembre de 2024, la tasa se mantuvo estable en el 4,1%, por debajo de las expectativas del mercado del 4,2%.

La semana pasada, el AUDUSD fue rechazado en la línea de tendencia bajista de 4 horas cerca de 0,6690, cayendo hasta alrededor de 0,6580. Ni siquiera el recorte de tipos en EE.UU. perjudicó al dólar, sino que provocó que siguiera subiendo. Una ruptura por debajo del soporte de 0,6540 podría abrir el camino hacia 0,6280. Sin embargo, si la ruptura fracasa, es probable un rebote hacia 0,6620. Los próximos movimientos dependerán de la tasa de desempleo del AUD y de la publicación del IPC estadounidense.

Mercados de materias primas:

Plata (XAGUSD)

El miércoles, los precios de la plata cayeron a alrededor de 31,50 USD por onza, marcando un mínimo de casi tres semanas, presionados por un USD más fuerte tras las primeras encuestas a pie de urna que mostraban resultados favorables para Trump. Esto alimentó el renovado optimismo del «comercio de Trump», impulsando el sentimiento del mercado y pesando sobre los activos de refugio seguro como la plata.

La semana pasada, XAGUSD rompió su línea de tendencia alcista del gráfico diario en 32,40 USD, y actualmente cotiza en torno a 31,30 USD. Si la ruptura se mantiene, es probable un movimiento hacia los 28,30 USD.

USOIL

El viernes, los precios del crudo y la gasolina se vieron presionados por las decepcionantes medidas de estímulo de China, que podrían limitar el crecimiento económico y la demanda energética. Además, la fortaleza del dólar pesó sobre los precios de la energía, mientras que la especulación sobre las políticas del presidente electo Trump que impulsan la producción de crudo estadounidense y los aranceles que frenan a China añadieron más presión a la baja.

Los gráficos de 4 horas muestran que el USOIL fue rechazado en la línea de tendencia bajista cerca de 71,76 USD, actualmente en 70,38 USD. Si el rechazo se mantiene, un descenso a 64,70 USD podría ser probable.