Perspectivas semanales | Impacto de los últimos acontecimientos económicos y próximos tipos de interés antes de las elecciones en EE.UU.

Datos fundamentales

El tipo de cambio USDJPY se hundió hasta 152,72, su mínimo en tres meses, ya que la coalición japonesa perdió la mayoría, lo que arroja dudas sobre las subidas de tipos, con el tipo del Banco de Japón estable en <0,25%. El dólar retrocedió cuando el crecimiento de las NFP de octubre se desplomó a 12.000, muy por debajo de las 223.000 revisadas de septiembre, afectadas por huelgas y tormentas. Los precios del petróleo cayeron un 6%, hasta 67,80 USD, tras el ataque de Israel a Irán, que no afectó a los yacimientos energéticos, mientras que el oro subió hasta un récord de 2.800 USD debido a la demanda de refugio antes de las elecciones estadounidenses.

Acontecimientos importantes esta semana

Tipos de interés en Australia- el martes 5 de noviembre de 2024, a las 3:30 CET, Australia publicará su decisión sobre los tipos de interés, previstos en el 4,35%. El Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantuvo su tipo estable en el 4,35% en septiembre, marcando la séptima pausa consecutiva, en línea con las expectativas del mercado de mantener los costes de endeudamiento constantes.

La semana pasada, el AUDUSD rompió el soporte de 4 horas en 0,6620, actualmente en torno a 0,6560, afectado por los sólidos datos económicos de EE. UU. y las expectativas de las elecciones de Trump, mientras que el IPC medio recortado del RBA subió al 3,5%. De cara al futuro, una ruptura a la baja confirmada en 0,6540 podría apuntar a 0,6350, influenciada por las próximas decisiones de tipos de interés de Australia y la Fed; sin embargo, si no se supera, podría producirse un rebote a 0,6620.

Elecciones presidenciales: las próximas elecciones estadounidenses del martes 5 de noviembre de 2024 crearán una gran volatilidad en todos los mercados, desde los pares de divisas y los criptoactivos hasta las acciones y las materias primas, y podrían influir en la confianza de los inversores y en la evolución de los precios.

La semana pasada, el USDJPY continuó su tendencia alcista, rompiendo la resistencia en 152,00 y cotizando actualmente en torno a 153,00. El análisis técnico sugiere que si la ruptura se mantiene, el USDJPY podría alcanzar los 162,00; por el contrario, un fracaso podría provocar una caída hasta los 149,10. La próxima volatilidad se derivará probablemente de las elecciones en EE.UU. y de la decisión de la Fed sobre los tipos de interés.

Tipos de interés en el Reino Unido- el jueves 7 de noviembre de 2024, a las 12:00 CET, el Banco de Inglaterra anunciará su decisión sobre los tipos de interés, y las expectativas del mercado apuntan a una previsión del 4,75%. El Banco de Inglaterra mantuvo los tipos de interés en el 5% en septiembre.

Después de que el GBPUSD pusiera a prueba una fuerte resistencia la semana pasada, el mercado cotiza ahora en torno a 1,2930. Este movimiento a la baja se vio impulsado por la preocupación por la inflación que suscitó el anuncio presupuestario de la Ministra de Finanzas británica, Rachel Reeves, y por los datos más débiles sobre el empleo en EE.UU.. Si la ruptura a la baja se mantiene, el tipo podría caer hasta 1,2660; si fracasa, es posible un rebote hasta 1,3050.

Tipo de interés de los fondos federales de Estados Unidos- el jueves 7 de noviembre de 2024, a las 19:00 CET, Estados Unidos publicará su decisión sobre los tipos de interés, con unas expectativas fijadas en el 4,75%. Durante la reunión del FOMC de septiembre, los funcionarios de la Fed expresaron su incertidumbre sobre la magnitud de los recortes de tipos, optando finalmente por una reducción de 25 puntos básicos, lo que lleva el tipo del 5% al 4,75%.

La semana pasada, el USDCAD superó la resistencia de 1,3870 y actualmente cotiza en torno a 1,3950, cerca del máximo del 5 de agosto. Esta tendencia alcista se vio impulsada por la fortaleza del dólar estadounidense. El recorte gradual de los tipos por parte del Banco de Canadá podría prolongar la debilidad del CAD. Si la resistencia de 1,3950 se mantiene, ahora convertida en soporte, los precios podrían subir hasta 1,4280. De lo contrario, podría producirse una caída hasta 1,3870.