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Option Griechen (Option Greeks)
Beschreibung
Eine Reihe von Messwerten (Delta, Gamma, Theta, Vega), die beschreiben, wie sich der Preis einer Option als Reaktion auf Änderungen der zugrunde liegenden Variablen, wie z. B. des Preises des Vermögenswerts oder des Zeitverfalls, verändert.
Hier finden Sie eine Erklärung zu den einzelnen Optionsgriechen:
Delta – Misst die Änderungsrate des Optionspreises pro 1-Punkt-Bewegung des Basiswertpreises. Es kann auch die Wahrscheinlichkeit angeben, dass eine Option bei Verfall im Geld endet.
Gamma – Gibt die Änderungsrate des Deltas bei einem 1-Punkt-Anstieg des Basiswertpreises an. Dies hilft bei der Beurteilung der Stabilität des Deltas einer Option und gibt Aufschluss darüber, wie sich das Delta bei Marktbewegungen verändern wird.
Theta – Stellt die Rate dar, mit der der Preis einer Option im Laufe der Zeit sinkt (auch als Zeitverfall bezeichnet). Es quantifiziert um welchen Betrag der Preis einer Option täglich sinkt, vorausgesetzt, alle anderen Faktoren bleiben konstant.
Vega – Misst die Sensitivität des Optionspreises gegenüber Änderungen der Volatilität des Basiswerts. Ein höherer Vega-Wert bedeutet, dass der Optionspreis empfindlicher auf Volatilitätsschwankungen reagiert, was sich wiederum auf die Prämienkosten der Option auswirkt.
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