Wöchentlicher Ausblick | Marktreaktionen auf geopolitische Spannungen, Zentralbankentscheidungen und wichtige Wirtschaftsdaten

Fundamentale Daten:

In der vergangenen Woche dominierte der CAD den Devisenmarkt, wobei das Währungspaar CADCHF mit einem Plus von +1,45% am stärksten zulegte, was auf einen Anstieg der kanadischen Anleiherenditen, insbesondere der 10-jährigen Rendite, zurückzuführen war, die um 5,8 Basispunkte auf 3,5% anstieg. Dies wurde durch einen kanadischen Vorschlag für fiskalische Anreize und geringere Erwartungen für eine deutliche Zinssenkung durch die BoC angeheizt. Der Fokus der SNB auf eine niedrige Inflation stützte den CAD ebenfalls. Umgekehrt war der EUR die schwächste Währung, wobei der EURCAD 1,85% verlor, da die PMI-Daten für die Eurozone schwächer als erwartet ausfielen. Bei den Rohstoffen stieg der XAUUSD auf USD 2.710 pro Unze, unterstützt durch die Nachfrage nach sicheren Häfen nach der Eskalation der geopolitischen Spannungen zwischen der Ukraine und Russland. Es ist erwähnenswert, dass die Kryptomärkte im Allgemeinen stark bleiben und die positive Risikostimmung auch dazu beiträgt, dass die Aktienkurse steigen.

Wichtige Ereignisse in dieser Woche:

Neuseeländischer Leitzins – am Mittwoch, den 26. November 2024 um 02:00 Uhr MEZ wird der offizielle neuseeländische Leitzins veröffentlicht, der auf 4,25% geschätzt wird. Die neuseeländische Zentralbank (Reserve Bank of New Zealand) hat auf ihrer Sitzung im Oktober 2024 den Leitzins um 50 Basispunkte auf 4,75 % gesenkt und damit die zweite Zinssenkung in Folge vorgenommen, was den Markterwartungen entspricht.

Der NZDUSD durchbrach in der vergangenen Woche die wichtige Unterstützung bei 0,5850 im Tageschart, unter Druck gesetzt durch die dovishen Zinssenkungserwartungen der RBNZ (50 Basispunkte) und einen stärker als erwarteten US Flash Services PMI (57,0 gegenüber 55,2 Prognose), der die USD-Stärke ankurbelte. Sollte der Ausbruch anhalten, könnten die Bären die Marke von 0,5520 anpeilen.

US Core PCE MoM – am 27. November 2024, um 02:00 MEZ, wird der US Core PCE Price Index m/m mit einer Prognose von 0,3% veröffentlicht. Dies folgt auf einen Anstieg von 0,3 % im September, dem stärksten Anstieg seit fünf Monaten, nach dem nach oben revidiertem Anstieg von 0,2 % im August, der den Markterwartungen entsprach.

EURUSD durchbrach in der vergangenen Woche die wichtige Wochenchart-Unterstützung bei 1,0450, was auf schwache PMI-Daten für die Eurozone, die allgemeine USD-Stärke, geopolitische Spannungen und politische Unsicherheiten, die die Länderrisiken verstärken, zurückzuführen ist. Hält der Ausbruch an, könnten die Bären die 0,9930 anpeilen; bei einer Umkehrung könnten die Bullen die 1,0620 ins Visier nehmen, wobei die Bewegungen von den deutschen vorläufigen Verbraucherpreisindizes (28. November), den US-Kernpreisindizes und den eskalierenden Russland-Ukraine-Spannungen abhängen, die den Euro belasten.

Gold (XAUUSD) – Gold setzte seine Erholung trotz eines steigenden Dollars fort und erreichte ein 2-Jahres-Hoch. Unterstützt wurde dies durch nachlassende Renditen von US-Staatsanleihen (2-Jahres-Renditen sanken um 3,8 Basispunkte auf 4,2 %, 10-Jahres-Renditen um 5 Basispunkte auf 4,4 %) und die Nachfrage nach sicheren Häfen inmitten eskalierender geopolitischer Spannungen, einschließlich des Raketenangriffs der Ukraine und Russlands Hyperschall-Vergeltung mit erneuten nuklearen Drohungen.

XAUUSD durchbrach den 4H-Widerstand bei 2.710 USD, angetrieben von der Nachfrage nach sicheren Häfen nach dem ersten Schlag der Ukraine gegen Russland und der Erholung von den Verlusten nach den Wahlen. Hält der Ausbruch an, könnten die Bullen USD 2.820 anpeilen; scheitert er, könnten die Bären USD 2.670 anpeilen, wobei das Kursgeschehen von den eskalierenden Spannungen zwischen Russland und der Ukraine bestimmt wird, die die Safe-Haven-Flüsse anheizen.