Wochenausblick | Positive Risikostimmung Trotz Warnsignalen

Der Monat April begann mit einer leicht positiven Risikostimmung, und die Märkte könnten vorerst so weiterhandeln. Allerdings könnte die positive Risikostimmung im Laufe des Monats noch nachlassen. Derzeit scheint das Aufwärtspotenzial durch Gewinnmitnahmen der Short- Positionen befeuert zu werden. Händler könnten ihre jüngsten Positionen im S&P 500 und anderen Märkten glattstellen, da die Indizes größtenteils gefallen sind. Die Hoffnung, dass der Krieg gegen den Iran bald enden wird, nährt zudem die Zuversicht der Anleger, da die Auswirkungen vor allem durch den Anstieg der Ölpreise spürbar sind.

Die größeren Auswirkungen könnten sich jedoch erst in den nächsten Monaten zeigen. Etwa 30 % des weltweiten Angebots an Düngemitteln werden über die Straße von Hormus transportiert, was in den letzten Wochen extrem eingeschränkt war. Ein weiterer Produzent solcher Produkte ist Russland, auf das etwa 20 % entfallen. Das schrumpfende Angebot und der daraus resultierende Preisanstieg werden die Verbraucher täglich in den Supermärkten spüren, was dazu führt, dass die Inflation wieder an Fahrt gewinnt.

Wichtige Ereignisse dieser Woche:

– NZ – Zinsentscheidung – Es wird nicht erwartet, dass die Royal Bank of New Zealand bei dieser Sitzung die Zinssätze anpassen wird. Die Zinsen dürften bei 2,25 % bleiben. Wie oben beschrieben, könnte die Notenbank jedoch proaktiv reagieren und die Zinsen anheben, um das potenzielle Risiko eines Inflationsanstiegs einzudämmen. Auch in Australien wurden kürzlich Maßnahmen ergriffen, darunter zwei aufeinanderfolgende Zinserhöhungen, um der Inflation entgegenzuwirken.

NZDUSD Wochenchart

Aufgrund des oben gezeigten Chartmusters tendiert der NZD nach unten. Die Währung gibt in der Regel nach, wenn die Risikobereitschaft nachlässt, ähnlich wie beim AUD. Da das Währungspaar NZDUSD derzeit unterhalb des 50-Tage-Durchschnitts notiert, könnte sich der Abwärtstrend sogar noch verstärken. Ein Durchbrechen der steigenden Trendlinie bei etwa 0,5640 könnte den Druck auf diesen Markt verstärken und den Kiwi möglicherweise in Richtung der 0,5500-Marke drücken. Auf der anderen Seite könnte eine Zinserhöhung für positive Stimmung beim Neuseeland-Dollar sorgen. Oberhalb der 0,5750-Marke könnte es zu einem erneuten Test der 0,6000-Zone kommen. Die Zinsentscheidung findet am Mittwoch, dem 8. April, um 04:00 Uhr MEZ statt.

– US- Kern-PCE-Preisindex – Der Kern-PCE-Preisindex ist die wichtigste Quelle für Inflationsdaten der US-Notenbank. Ein Preisanstieg könnte dazu führen, dass die Fed die Zinsen nicht senkt, wie derzeit erwartet wird. Das wiederum könnte auch dazu führen, dass die Aktienmärkte wieder nachgeben. Eine Zinssenkung hilft Aktien normalerweise, zu steigen.

S&P 500 Wochenchart

Die ersten Handelstage im April verliefen für die Aktienmärkte positiv. Die meisten Indizes legten zu, getrieben von der Hoffnung, dass der Krieg gegen den Iran bald enden wird. Aus technischer Sicht könnte der Markt über die Widerstandszone von 6.600 Punkten steigen. Dann könnte der Markt beginnen, das Allzeithoch bei etwa 7.000 Punkten erneut zu testen. Umgekehrt könnte sich die negative Stimmung unterhalb der Unterstützungsmarke von 6.300 auch verstärken. Sollten negative Schlagzeilen die Nachrichten erreichen, könnte sich der Abwärtstrend schnell verschärfen und die Bären könnten wieder die Kontrolle übernehmen. Der PCE-Preisindex wird am Donnerstag, dem 9. April, um 14:30 Uhr MEZ veröffentlicht.