Wochenausblick | Maßnahmen Der Zentralbank Und Nachlassende Risikobereitschaft

Der Bericht über die Beschäftigungszahlen außerhalb der Landwirtschaft (Nonfarm Payrolls) der letzten Woche hat dem Dollar einen kräftigen Schub verliehen. Der Greenback gewann wieder an Aufwärtsdynamik, was auch zu einer Kehrtwende bei der Risikobereitschaft führte. Da der NFP-Bericht statt der erwarteten 82.000 neuen Arbeitsplätze 172.000 neue Stellen auswies, scheinen sich die Märkte nun wieder auf die anstehenden Zinsentscheidungen der Federal Reserve zu konzentrieren. Die Wirtschaft sieht zumindest auf dem Papier weiterhin gut aus, und es scheint keine Eile für die Zentralbank zu geben, die Zinsen zu senken. Stattdessen scheinen die Märkte davon auszugehen, dass die Zinsen in den Vereinigten Staaten hoch bleiben werden, was den Greenback stark hält.

Außerdem stehen diese Woche weitere Zinsentscheidungen der Bank of Canada sowie der Europäischen Zentralbank an. Außerdem sollten Händler den Verbraucherpreisindex der Vereinigten Staaten im Auge behalten. Es wird ein leichter Preisanstieg erwartet. Der Verbraucherpreisindex dürfte auf 2,9 % steigen. Seit Jahresbeginn ist der Wert von 2,6 % gestiegen, was die Fed wahrscheinlich darin bestärkt, bei Zinssenkungen abzuwarten. Andere Zentralbanken haben begonnen, die Zinsen wieder anzuheben, da der Inflationsdruck hartnäckig anhält.

Wichtige Ereignisse in dieser Woche:

– Zinsentscheidung in Kanada – Es wird erwartet, dass die Bank of Canada die Zinsen unverändert lässt. Die letzte Zinssenkung erfolgte im Oktober letzten Jahres. Angesichts der zunehmenden geopolitischen Spannungen im April und des daraus resultierenden wachsenden Inflationsdrucks in Kanada könnten in naher Zukunft sogar Zinserhöhungen folgen. 

USDCAD Wochenchart

Das Währungspaar USDCAD bietet interessante Einblicke. Das Paar notiert derzeit an der wichtigen technischen Widerstandsmarke von 1,3950. Ein Durchbruch über diese Zone könnte neue Aufwärtsdynamik auslösen, während auch ein Rückgang im Bereich des Möglichen liegt. Jede hawkische Äußerung der Zentralbank könnte den Loonie stützen und dieses Paar wieder nach unten drücken. Der positive Trend könnte insbesondere dann die Richtung wechseln, wenn der Kurs wieder unter das Niveau von 1,3800 fällt. Dort befindet sich der gleitende 50-Tage-Durchschnitt, der zudem eine starke Unterstützungszone markiert. Die Zinsentscheidung fällt am Mittwoch, dem 11. Juni. Die Pressekonferenz der BoC beginnt um 16:30 Uhr MEZ.

– Zinsentscheidung der EZB – Von der Europäischen Zentralbank wird ein etwas anderes Vorgehen erwartet. Aufgrund des Inflationsanstiegs wird erwartet, dass die EZB bei dieser Sitzung die Zinsen anheben wird. Es wird davon ausgegangen, dass die Bank die Zinsen von derzeit 2,15 % auf 2,40 % anheben wird. Aufgrund des Krieges gegen den Iran sind insbesondere die Energiepreise in der Eurozone in die Höhe geschossen. Die Eurozone ist auf den Import von Öl und Gas angewiesen, und diese Preise sind zu Beginn des zweiten Quartals dieses Jahres stark gestiegen.

EURUSD Wochenchart

In der vergangenen Woche hat der USD unterdessen wieder an Schwung gewonnen. Das Währungspaar EUR/USD notiert derzeit direkt an der wichtigen technischen Unterstützungsmarke von 1,1500. Ein Durchbrechen dieser Zone könnte zu einem deutlichen Kursrückgang führen, da der gleitende 50-Tage-Durchschnitt, wie aus dem obigen Chart ersichtlich, bereits durchbrochen wurde. Der EUR könnte Auftrieb erhalten, falls die Zinsen tatsächlich angehoben werden. Da dieser Schritt erwartet wird und daher möglicherweise bereits eingepreist ist, könnte ein solcher Aufschwung jedoch begrenzt sein. Die Zinsentscheidung fällt am Donnerstag, dem 11. Juni, um 14:15 Uhr MEZ.