Wochenausblick | Handelsgespräche bestimmen künftige Marktbewegungen 

Die Finanzmärkte stehen weiterhin unter dem Einfluss der Handelsgespräche zwischen den USA und China. Nach dem ersten Gerichtsurteil, das die Zölle als rechtswidrig einstufte, führte eine Berufung der Trump-Administration dazu, dass sie wieder in Kraft gesetzt wurden. Außerdem kündigte Trump an, die Zölle auf Stahl- und Aluminiumimporte auf 50 % zu verdoppeln, um die heimische Industrie zu unterstützen. Die Aktienmärkte schlossen letzte Woche höher, verloren aber im Laufe vom Donnerstag und Freitag wieder etwas an Fahrt.

In dieser Woche könnten wichtige Zinsentscheidungen sowie die üblichen NFP-Daten am Freitag die Märkte aufmischen, wie wir weiter unten untersuchen werden.

Wichtige Ereignisse in dieser Woche:

– CA- BoC rate Statement- Die Zinsentscheidung aus Kanada könnte den Märkten einige Volatilität bescheren. Das Währungspaar USDCAD könnte zunächst zulegen, sollte die BoC tatsächlich wie erwartet die Zinsen senken. Der allgemeine Trend bleibt jedoch rückläufig. Der USD bleibt schwach und der Loonie wird weiter an Wert gewinnen, was auch gegenüber dem EUR der Fall ist. 

USDCAD Wochenchart

Nach Bruch unter die wichtige steigende Trendlinie, wie der obige Chart zeigt, könnte nun weiteres Abwärtsmomentum auftreten. Jeder Kurs unter der 1,3850-Zone könnte daher als Einstiegsmöglichkeit genutzt werden. Die Zinsentscheidung findet am Mittwoch, den 04. Juni um 15:45 Uhr MEZ statt.

– EU- EZB-Zinsentscheid- Es wird erwartet, dass die EZB den Hauptrefinanzierungssatz in dieser Woche auf 2,15 % senken wird, was die Zinsen in die Nähe des neutralen Satzes bringen würde. Da auch diese Zinssenkung erwartet wird, dürfte das Abwärtsmomentum des EUR begrenzt bleiben. Stattdessen hat die Gemeinschaftswährung insbesondere gegenüber dem Dollar zugelegt. 

EURUSD Monatschart

Mit dem Aufwärtstrend des Währungspaares könnte es zu weiteren positiven Impulsen kommen. Allerdings könnten die ersten Handelstage des Monats Juni zunächst Rückschläge für den EURUSD mit sich bringen. Diese könnten daher mittelfristig für neue Einstiegsmöglichkeiten auf höheren Niveaus genutzt werden. Insbesondere ein Durchbruch der Widerstandszone um 1,1400 könnte dann Aufwärtsimpulse in Richtung 1,1600 oder höher freisetzen. Der Zinsentscheid findet am Donnerstag, den 05. Juni um 15:45 Uhr MEZ statt.

– US-Non-Farm-Payrolls- Die NFP-Daten sorgen in der Regel für Volatilität an den Finanzmärkten. Insbesondere angesichts der aktuellen politischen Turbulenzen in den USA im Zusammenhang mit den Zöllen könnte diese Zahl entscheidend sein. Die meisten Indizes sehen sich derzeit mit Gewinnmitnahmen konfrontiert, und solche Bewegungen könnten in der Tat an Dynamik gewinnen.

Nasdaq 100 Monatschart

Der obige Monatschart zeigt, dass der Nasdaq100-Index weiter steigt, aber derzeit mit Gewinnmitnahmen konfrontiert sein könnte. Unterhalb des Allzeithochs von Anfang des Jahres gedeckelt, könnte der Markt angesichts der aktuellen Unsicherheit in einem Seitwärtsmuster verharren. Mit 130.000 neu geschaffenen Arbeitsplätzen, werden die Daten eher niedrig erwartet. Eine positive Überraschung könnte dem Markt daher erneuten Schub nach oben geben. Die Arbeitsmarktdaten werden am Freitag, den 06. Juni um 15:45 Uhr MEZ veröffentlicht.