Wochenausblick | Dollarstärke und Risse im Bullenmarkt

Letzte Woche senkte die Royal Bank of New Zealand die Zinsen auf 2,50 %. Die starker als erwartete Zinssenkung führte zu einer weiteren Abschwächung des neuseeländischen Dollars, was ein frühes Anzeichen für eine mögliche Abschwächung der Risikostimmung war.

Später in der Woche kündigte Trump neue Zölle für China an. Er wies darauf hin, dass weitere 100 % hinzukommen könnten. In den letzten Monaten hatte sich die Lage beruhigt, und die Finanzmärkte kletterten weiter von Rekordhoch zu Rekordhoch.

Nach der ersten Einführung von Zöllen im April mussten die meisten Aktienmärkte dramatische Kursverluste hinnehmen, da die Anleger Gelder abzogen, um ihr Kapital zu sichern. Derzeit bleibt die Lage angespannt: Der Volatilitätsindex VIX steigt weiter an und könnte in der kommenden Woche für weiteren Gegenwind sorgen. Da in dieser Woche nur wenige Daten auf dem Kalender stehen, dürften sich die Märkte auf dieses sich entwickelnde Thema konzentrieren.

Wichtige Ereignisse dieser Woche:

US-Erzeugerpreisindex: Der Erzeugerpreisindex hat einen starken Einfluss auf die Finanzmärkte. Ein Anstieg der Erzeugerpreise führt letztendlich auch zu steigenden Preisen für die Verbraucher. Insbesondere die Einführung neuer Zölle für Waren aus China könnte hier von Bedeutung sein. Da insbesondere die Preise für Konsumgüter weiter steigen, könnten importierte Produkte aus China eine Belastung für die lokale Wirtschaft darstellen. Letztendlich werden die Verbraucher den Preis dafür zahlen.

Der S&P 500 Index könnte weiter nachgeben. Wie der obige Chart zeigt, könnte die derzeitige „Delle” im Aufwärtstrend vorerst zu einem stärkeren Rückgang an den Märkten führen. Bislang ist jedoch noch nicht viel passiert. Der Kurs ist noch nicht einmal unter den Eröffnungskurs des letzten Monats gefallen. Generell haben wir jedoch bereits zuvor darauf hingewiesen, dass der Monat September in der Regel zu fallenden Kursen geführt hat und die aktuellen Maßnahmen der Trump-Regierung nun möglicherweise nur der Auslöser dafür sind. Aufgrund des anhaltenden Stillstands in den meisten Bereichen der US-Regierung werden die Nachrichten möglicherweise nicht einmal in dieser Woche veröffentlicht. Der vorläufige Termin wäre Donnerstag, der 16. Oktober.

US-Einzelhandelsumsätze: Ergänzend zu den oben genannten Daten werden auch die Einzelhandelsumsätze wichtig sein. Ob die Nachrichten diese Woche veröffentlicht werden, lässt sich aufgrund des oben erwähnten Stillstands in den USA nicht sagen. Es wird erwartet, dass die Daten rückläufig sein werden.

Das Währungspaar AUDUSD zeigt angesichts der neuen Stärke des US-Dollars eine starke Korrektur nach unten. Das Währungspaar AUDUSD soll auch die allgemeine Risikostimmung an den Märkten widerspiegeln. Ein steigendes Paar deutet darauf hin, dass Investoren und Händler voraussichtlich Aktien und andere risikoreichere Anlagen wie Kryptowährungen kaufen werden, während ein fallender Trend darauf hindeuten könnte, dass die Aktienmärkte fallen könnten.

Der aktuelle Durchbruch des gleitenden 50-Tage-Durchschnitts könnte weiteren negativen Druck ausüben. Ein Durchbruch der starken Unterstützungszone bei 0,6415 könnte ebenfalls einen weiteren Rückgang signalisieren. Sofern die Nachrichten veröffentlicht werden oder die genannten Zonen getestet werden, könnte neue Einblicke in die Richtung des Währungspaares geben. Der vorläufige Termin für die Veröffentlichung ist ebenfalls Donnerstag, der 16. Oktober.