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Jim Rogers, der globale Investor und Mitbegründer des Quantum Fund – bekannt für sein konträres Denken und seine langfristige Überzeugung – teilte kürzlich in einem Gespräch mit Vantage im Rahmen unserer Serie „Investor Insights“ seine persönlichen Markteinschätzungen. Angesichts der durch erhöhte Volatilität, geopolitische Unsicherheit und anhaltende Auswirkungen protektionistischer Trump-Politik erschütterten Märkte, nimmt selbst Rogers eine defensivere Haltung ein. Solche Marktbedingungen bergen sowohl Risiken als auch Chancen, jedoch sollten sich Trader bewusst sein, dass der Einsatz von Hebelwirkung in diesen Zeiten zu verstärkten Verlusten führen kann. Es ist entscheidend, die Risiken des Handels in volatilen Phasen vollständig zu verstehen und sicherzustellen, dass die angewendeten Strategien mit der individuellen Risikotoleranz übereinstimmen.
Hinweis: Die Interviewantworten wurden minimal zur besseren Verständlichkeit bearbeitet.
Aktienverkauf, Bargeldhaltung
Rogers, der traditionell langfristig in Schwellenmärkte und Rohstoffe investiert hat, erklärte, dass er sein Aktienengagement deutlich reduziert hat.
„Ich habe im Grunde genommen vor 2–3 Monaten all meine Aktieninvestitionen verkauft“, sagte er in einem aktuellen Interview mit Vantage. „Ich habe noch ein wenig in China, ein wenig in Usbekistan. Aber ich habe mich im Grunde überall zurückgezogen, weil ich ernste Probleme auf den meisten Anlagemärkten der Welt erwarte.“
Seine Entscheidung spiegelt umfassendere Sorgen über die globale makroökonomische Instabilität wider – eine Mischung aus geopolitischer Unvorhersehbarkeit, sich verändernder Zentralbankpolitik und sich verschlechternden Fundamentaldaten in mehreren entwickelten Volkswirtschaften.
Rogers’ defensive Haltung spiegelt die zunehmende Vorsicht vieler Anleger wider. Einige Trader könnten dennoch Möglichkeiten in volatilen Märkten durch Instrumente wie US-Aktien-CFDs erkunden. Vantage bietet Zugang zu diesen Produkten mit \$0 Provision\*.
\*Weitere Gebühren können anfallen.
Starker Fokus auf US-Dollar
Wo investiert Rogers also aktuell sein Kapital?
Anstatt in andere Anlageklassen umzuschichten, hat Rogers sich für eine der liquidesten und defensivsten Positionen entschieden: den US-Dollar (USD).
„Fragen Sie mich, wohin Sie Ihr Geld stecken sollen – ich sage, ich habe mein Geld in US-Dollar.“
Dies bedeutet jedoch nicht, dass er an die langfristige Stärke der US-Wirtschaft glaubt. Vielmehr betrachtet Rogers den Dollar als das am wenigsten riskante Asset in einer Welt, in der die meisten anderen Märkte Warnsignale aussenden.
Seine Vorliebe für Bargeld verdeutlicht seine aktuelle Denkweise: Kapital erhalten, auf mehr Klarheit warten und in den turbulenten Zeiten nicht auf Rendite oder Wachstum setzen.
Weiterhin investiert in China und Usbekistan
Trotz des breiten Aktienverkaufs hält Rogers einige seiner Investitionen in China und Usbekistan.
„Mein Plan für die chinesischen Investitionen ist, dass sie eines Tages für meine Kinder sein sollen“, erklärte er. „In den nächsten 100 Jahren erwarte ich, dass China das erfolgreichste Land der Welt sein wird.“
Dennoch bleibt Rogers realistisch hinsichtlich der kurzfristigen Herausforderungen für chinesische Märkte – insbesondere angesichts möglicher neuer Spannungen zwischen den USA und China sowie der wirtschaftlichen Auswirkungen protektionistischer Trump-Politik. Während Rogers langfristig an Chinas Potenzial glaubt, erkennt er die gegenwärtigen Herausforderungen und geopolitischen Risiken klar. Anleger sollten diese Faktoren bei ihrer Entscheidung für ein Engagement in chinesische Märkte berücksichtigen und unabhängige Finanzberatung in Anspruch nehmen.
Die Rolle von Gold und Silber in seinem Portfolio
Ganz im Sinne von Jim Rogers gehören Edelmetalle weiterhin zum Kernbestandteil seines Portfolios als sichere Häfen – für ihn sind sie eine Form der Absicherung, keine Spekulation.
„Ich habe etwas Gold und etwas Silber, und ich werde \[sie] in meiner Tasche behalten“, sagte er. „Ich habe kürzlich mehr Silber gekauft… Meiner Meinung nach sollte jeder etwas Gold und Silber zur Absicherung, zum Schutz haben – wenn aus keinem anderen Grund.“
Für Rogers ist die Logik einfach: In Krisenzeiten haben Gold und Silber historisch ihren Wert behalten – ein Vorteil, den nur wenige andere Assets bieten. Dennoch sind auch Edelmetalle nicht vor Marktschwankungen gefeit und sollten nur im Rahmen eines diversifizierten Portfolios berücksichtigt werden. Anleger sollten ihre persönliche finanzielle Situation prüfen, bevor sie in diese Anlagen investieren.
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Ein Wort an Trader: Lernen, leer zu verkaufen
Auch wenn Rogers sich selbst nicht als kurzfristigen Trader sieht, glaubt er, dass das aktuelle Marktumfeld Potenzial für Short-Strategien bietet – besonders für Trader, die die Marktpsychologie verstehen. Leerverkäufe sind jedoch risikoreiche Strategien, die in volatilen Phasen zu erheblichen Verlusten führen können. Trader sollten ihre Risikobereitschaft sorgfältig prüfen, bevor sie solche Strategien anwenden.
„Wenn ich ein Trader wäre, würde ich lernen, leer zu verkaufen, und anfangen, leer zu verkaufen“, sagte er. „Die Aktien, die ich wahrscheinlich leerverkaufen würde, sind die, die zuletzt weltweit sehr gefragt waren – Technologieaktien.“
Rogers’ Sichtweise basiert auf historischen Mustern: In der Regel sind es die am meisten überbewerteten und gehypten Sektoren, die beim Marktrückgang am stärksten fallen.
Für Trader, die sich nicht sicher sind, einzelne Unternehmen auszuwählen, schlägt er vor, börsengehandelte Fonds (ETFs) zu nutzen, um ganze Aktienkörbe zu shorten. Doch auch das Shorten über ETFs kann in volatilen Zeiten Verluste verstärken. Trader sollten die Risiken und Funktionsweise verstehen, bevor sie solche Positionen eingehen – auch wenn er betont:
„Wenn Sie keine spezifischen Unternehmen kennen, sollten Sie wahrscheinlich nicht leerverkaufen. Aber wenn Sie welche kennen, verkaufen Sie sie leer. Man kann viel Geld verdienen und sich selbst schützen.“
Leerverkäufe über CFDs können in volatilen Märkten Chancen bieten, beinhalten aber hohe Risiken und sind nicht für alle Trader geeignet. Vantage stellt Plattformen zur Verfügung, über die Trader Long- oder Short-Positionen eingehen können – aber stellen Sie sicher, dass Sie die Risiken verstehen, bevor Sie handeln.
Beachten Sie dabei, dass die Marktbedingungen im Jahr 2025 aufgrund globaler Zölle und politischer Instabilität besonders volatil sind. Solche Faktoren können zu unerwarteten Kursbewegungen führen, die Ihre Trades beeinflussen. Daher sollten Trader ihre Risikotoleranz prüfen, bevor sie in den Markt eintreten.
Jim Rogers’ Rat: Ein langweiliger Investor sein
In einer Welt, die auf schnelle Gewinne und Markthype fixiert ist, bietet Jim Rogers eine angenehm bodenständige Perspektive: Erfolg beim Investieren kommt nicht vom Jagen nach dem heißesten Titel oder vom perfekten Timing – sondern davon, zu wissen, was man tut, und dabei zu bleiben.
„Wenn Sie erfolgreich sein wollen, seien Sie langweilig.“
Selbst im Zeitalter sozialer Medien, Hypes und sofortiger Belohnung erinnert Rogers Anleger daran, dass Langsamkeit und Beständigkeit immer noch den Sieg davontragen. Für ihn ist echtes Investieren eine Frage von tiefem Wissen und Geduld – besonders in heutigen unsicheren Märkten.
Sein Rat bleibt konstant: Ignorieren Sie heiße Tipps, ignorieren Sie Trends – investieren Sie nur in das, was Sie wirklich verstehen.
Möchten Sie die ganze Geschichte? Sehen Sie sich Jim Rogers’ ungefilterte Markteinschätzungen auf YouTube an.
\[Externe Videoinhalte dienen nur zu Informationszwecken und spiegeln möglicherweise nicht die Ansichten von Vantage wider.]
