Perspectivas Semanales | Las negociaciones comerciales determinarán los movimientos futuros del mercado

Los mercados financieros siguen operando bajo la influencia de las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China. Tras la sentencia inicial, que consideraba ilegales los aranceles, la administración Trump presentó un recurso que provocó su restablecimiento. Además, Trump anunció que los aranceles sobre las importaciones de acero y aluminio se duplicarán hasta el 50 %, con el fin de apoyar la industria manufacturera local. Los mercados bursátiles cerraron al alza la semana pasada, pero perdieron parte de su impulso durante el jueves y el viernes.

Esta semana, las importantes decisiones sobre los tipos de interés, así como los datos habituales sobre el empleo no agrícola del viernes, podrían agitar los mercados, como veremos a continuación.

Eventos importantes de esta semana: 

– CA- Declaración del Banco de Canadá– La decisión sobre los tipos de interés de Canadá podría ofrecer cierta volatilidad a los mercados. El par de divisas USDCAD podría fortalecerse inicialmente, si el Banco de Canadá recorta los tipos como se espera. Sin embargo, la tendencia general sigue siendo bajista. El USD sigue débil y el dólar canadiense sigue fortaleciéndose, lo que también ocurre frente al EUR. 

USDCAD gráfico semanal

Tras la ruptura bajista por debajo de la importante línea de tendencia alcista, como muestra el gráfico anterior, podría producirse un mayor impulso bajista. Por lo tanto, cualquier precio por debajo de la zona de 1,3850 podría utilizarse como oportunidad de entrada. La decisión sobre los tipos de interés se tomará el miércoles 4 de junio a las 15:45 CET.

– Declaración del BCE sobre los tipos de interés: se espera que el BCE recorte el tipo de refinanciación principal al 2,15 % esta semana, lo que situaría el tipo cerca del tipo neutral. Dado que también se espera este recorte de tipos, el impulso bajista del euro podría seguir siendo limitado. En cambio, la moneda única ha subido especialmente frente al dólar.

EURUSD gráfico mensual

Con la tendencia alcista del par de divisas, podría producirse un nuevo impulso positivo. Sin embargo, los primeros días de negociación del mes de junio podrían provocar retrocesos iniciales para el EURUSD. Por lo tanto, esto podría aprovecharse para nuevas oportunidades de entrada a niveles más altos a medio plazo. En particular, una ruptura de la zona de resistencia de 1,1400 podría desencadenar un impulso alcista hacia el rango de 1,1600 o más. La decisión sobre los tipos de interés se tomará el jueves 5 de junio a las 15:45 CET.

– Estados Unidos- nóminas no agrícolas.- Los datos de las nóminas no agrícolas suelen provocar volatilidad en los mercados financieros. En particular, con la actual agitación política en Estados Unidos en relación con los aranceles, esta cifra podría ser crucial. La mayoría de los índices están empezando a registrar cierta toma de beneficios, lo que podría acelerar el impulso.

Nasdaq 100 gráfico mensual

El gráfico mensual anterior muestra que el índice Nasdaq 100 siguió subiendo, pero que actualmente podría enfrentarse a una toma de beneficios. Al estar limitado por debajo del máximo histórico alcanzado a principios de este año, el mercado podría mantenerse en un patrón lateral dada la incertidumbre actual. Con 130.000 nuevos puestos de trabajo creados, se espera que los datos sean bastante bajos. Por lo tanto, una sorpresa positiva podría dar otro impulso al mercado. Los datos de empleo se publicarán el viernes 6 de junio a las 15:45 CET.