Perspectiva semanal | Fortaleza del dólar y grietas en el mercado alcista

La semana pasada, el Banco Real de Nueva Zelanda redujo los tipos de interés hasta el 2,50%. La mayor bajada de los tipos provocó un mayor debilitamiento del dólar neozelandés, lo que supuso una primera señal de un posible desvanecimiento del sentimiento de riesgo.

Más adelante, durante la semana, Trump anunció nuevos aranceles a China. Señaló que se añadiría otro 100%. En los últimos meses, la situación se había calmado y los mercados financieros seguían subiendo de récord en récord.

Tras la imposición inicial de aranceles en abril, la mayoría de los mercados bursátiles se enfrentaron a drásticas caídas de los precios, ya que los inversores retiraron fondos para proteger su capital. En la actualidad, la situación sigue siendo tensa: el índice de volatilidad VIX sigue subiendo y podría suponer un nuevo obstáculo esta semana. Dada la escasez de datos esta semana, se espera que los mercados se centren en esta situación en desarrollo.

Acontecimientos importantes de esta semana:

Índice de precios al productor de EE. UU.: El índice de precios al productor tiene un fuerte impacto en los mercados financieros. Un aumento de los precios de producción también provocará, en última instancia, un aumento de los precios para el consumidor. En particular, la imposición de nuevos aranceles a los productos procedentes de China podría ser significativa en este sentido. Dado que los precios, en particular los de los bienes de consumo, siguen subiendo, los productos importados de China podrían suponer una carga para la economía local. Al fin y al cabo, será el consumidor quien pague el precio.

El índice S&P 500 podría debilitarse aún más. Como muestra el gráfico anterior, la actual “abolladura” en la tendencia alcista podría provocar una caída mayor en los mercados por ahora. Sin embargo, hasta ahora no ha pasado gran cosa. El precio ni siquiera ha bajado del precio de apertura del mes pasado. En general, sin embargo, también hemos señalado anteriormente que el mes de septiembre suele provocar una caída de los precios y que la actual actuación de la Administración Trump podría ser ahora el detonante. Además, es posible que la noticia ni siquiera se publique esta semana, debido al cierre en curso de la mayor parte de la administración estadounidense. La fecha provisional sería el jueves 16 de octubre.

Ventas minoristas en EE. UU.: Como complemento a los datos anteriores, también serán importantes los datos de ventas minoristas. No se puede determinar si la noticia se publicará esta semana debido al cierre mencionado anteriormente en EE. UU. Se espera que los datos muestren un descenso.

El par de divisas AUDUSD muestra una fuerte corrección a la baja en medio de la nueva fortaleza del dólar. El par de divisas AUDUSD también pretende mostrar el sentimiento general de riesgo en los mercados. Un par al alza indica que se espera que los inversores y los operadores compren acciones y otros activos de mayor riesgo, como las criptomonedas, mientras que una tendencia a la baja podría indicar que los mercados bursátiles podrían caer.

La ruptura actual de la media móvil de 50 podría ofrecer una presión más negativa. Una ruptura de la fuerte zona de soporte en 0,6415 también podría indicar otra caída. Tanto la publicación de las noticias como la prueba de las zonas mencionadas podrían ofrecer nuevas perspectivas sobre la dirección del par de divisas. La fecha provisional de la publicación es también el jueves 16 de octubre.