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Si te consideras un inversor activo, un hábil predictor de tendencias, es posible que te interese una opción de trading cada vez más popular: los CFDs de acciones (Contratos por Diferencia).1
Los CFDs ofrecen una oportunidad única de operar prediciendo los movimientos de precio del mercado, sin necesidad de poseer los activos subyacentes.
Dado que los CFDs de acciones pueden resultar ventajosos tanto como tipo de CFD como en comparación con las acciones en sí, es posible que te preguntes qué es el trading de CFDs de acciones, en qué se diferencian de las acciones tradicionales, cuáles son los costes asociados a los CFDs de acciones y cómo puedes operar con ellos.
Puntos Clave
- Los CFDs de acciones (Contratos por Diferencia) son derivados financieros que permiten a los inversores especular sobre los movimientos de precio de acciones individuales sin poseer los activos subyacentes, lo que permite obtener beneficios tanto de las subidas como de las bajadas del precio de la acción.
- Los CFDs de acciones funcionan replicando los movimientos de precio de la acción subyacente, permitiendo a los traders obtener una rentabilidad a partir de la diferencia entre el precio de apertura y el de cierre, sin necesidad de poseer las acciones reales.
- Los CFDs de acciones ofrecen diversas ventajas, como la posibilidad de abrir posiciones largas o cortas y la flexibilidad de operar con margen.
¿Cómo Funcionan los CFDs de Acciones?
Un CFD es un contrato financiero entre un inversor y un bróker que permite intercambiar la diferencia entre el valor de mercado de un activo subyacente en el momento de apertura del contrato y su valor en el momento de cierre. Por lo tanto, el activo subyacente en el caso de un CFD de acciones es una acción. Aunque no compras ni posees ninguna acción, podrás operar con la fluctuación del valor de mercado de la acción en cuestión.
Los CFDs de acciones ofrecen a los traders la oportunidad de acceder y predecir los movimientos de un amplio abanico de empresas de todo el mundo, en bolsas internacionales. Al abrir una posición en CFDs de acciones, tienes la posibilidad de predecir cómo se comportará la acción en el mercado bursátil.
Si el mercado bursátil refleja tu predicción, ya sea una previsión positiva o negativa, puedes obtener beneficios de la fluctuación. Sin embargo, si el mercado bursátil no sigue tu predicción, incurrirás en una pérdida.
¿En Qué se Diferencian los CFDs de Acciones y las Acciones?
La principal diferencia entre una acción y un CFD de acciones es que el CFD de acciones es un derivado del activo subyacente; en este caso, la propia acción.
Una acción es un instrumento financiero que representa una parte de la propiedad de una empresa. Las acciones se mueven en el mercado bursátil en función de la empresa y el sector que representan; entre las bolsas más populares se encuentran el Dow Jones Industrial, el NASDAQ y el Dax.
En consecuencia, los accionistas pueden obtener beneficios o pérdidas a partir de estos movimientos, ya que las acciones ganan o pierden valor con el tiempo. Existen dos formas de obtener beneficios al comprar acciones: cuando su precio sube por encima del precio de compra, o cuando recibes dividendos suficientes para cubrir tu coste.
Por el contrario, puedes usar los CFDs de acciones para especular sobre la fluctuación del precio de una acción, sin poseer ninguna acción directamente. Sin embargo, renunciarás a algunos de los derechos que conlleva la propiedad de acciones, como el derecho a la información de la empresa y el derecho a voto.
A continuación, se detallan otras diferencias entre las acciones y los CFDs de acciones.
Apalancamiento
Los CFDs de acciones pueden resultar más accesibles para grandes empresas populares que poseer y operar con las acciones subyacentes, ya que los CFDs de acciones se operan con margen. De este modo, aunque no dispongas de los fondos necesarios para financiar una posición grande, aún puedes hacerlo operando con margen.
Naturalmente, dado que esto puede suponer un escenario de alto riesgo y alta recompensa, existen comisiones asociadas a este tipo de trading. Aunque puede haber comisiones asociadas, esto sigue permitiéndote operar con acciones subyacentes a las que quizá no habrías podido acceder si hubieras tenido que comprar el mismo número de acciones de una empresa.
Venta en Corto
Otra diferencia importante es la facilidad con la que puedes realizar ventas en corto con los CFDs de acciones. Con las acciones, la venta en corto implica sortear varias normas y regulaciones. Con los CFDs de acciones, existe mucha menos restricción (salvo algunos tipos de acciones que no se pueden vender en corto).
El proceso es realmente sencillo en las plataformas de CFDs; por ejemplo, solo necesitas determinar si deseas abrir una posición corta (predicción positiva) o larga (predicción negativa).
Acceso Global
Por último, los CFDs de acciones ofrecen una ventaja significativa frente a las acciones, ya que te permiten acceder a opciones de mercado de todo el mundo, en lugar de estar limitado a uno o unos pocos países. Asimismo, si posees acciones de otros países, garantizar la seguridad y protección de esos valores puede resultar costoso.
Acceder y abrir posiciones en CFDs de acciones de todo el mundo de forma segura es fácil y asequible.
¿Cuáles Son los Costes de Operar con CFDs de Acciones?
Existen algunos costes asociados a operar con todos los CFDs, aunque puede haber comisiones adicionales asociadas a los CFDs de acciones. En la mayoría de las operaciones con CFDs, deberás pagar cargos relacionados con la cuenta, comisiones de mantenimiento, costes de transacción, tipos de margen y spreads. En el trading de CFDs de acciones, también deberás pagar una comisión y los impuestos correspondientes.
- Cargos de Cuenta: dependiendo de dónde abras una cuenta, es posible que debas pagar una comisión de activación única o una comisión de inactividad continuada.
- Comisiones de Mantenimiento: al abrir un CFD, a veces mantendrás tu posición abierta durante un largo periodo de tiempo, ya que puede que preveas una tendencia a medio plazo para tu operación. La mayoría de los brókeres cobrarán una comisión de mantenimiento, o comisión overnight, por mantener tu contrato diariamente. Este importe puede ser positivo o negativo.
- Costes de Transacción: algunos brókeres cobrarán un porcentaje por los depósitos o retiradas de fondos.
- Tipos de Margen: si abres una posición con apalancamiento, deberás pagar un porcentaje (entre el 1% y el 50%) del valor total de la posición.
- Spreads: cuando un inversor abre una posición en CFD, el CFD tendrá un precio de compra (para predecir una tendencia bajista en el mercado) y un precio de venta (para predecir una tendencia alcista en el mercado). El spread es la diferencia entre ambos importes.
- Comisiones: cuando abres posiciones en CFDs de acciones, los brókeres cobrarán comisiones sobre tu posición.
- Impuestos: es posible que debas pagar el Impuesto sobre las Ganancias de Capital si has obtenido un beneficio superior a una determinada cantidad, o el Impuesto de Sociedades si operas con CFDs de acciones como entidad empresarial.2
¿Cómo Operar con CFDs de Acciones?
Ahora que comprendes mejor cómo funcionan los CFDs de acciones, aún necesitas aprender a operar con ellos. Existen tres componentes principales para operar con CFDs, aunque hay pasos específicos relacionados con los CFDs de acciones: abrir una posición, supervisar una posición y cerrar la posición.
Abrir una Posición
Al abrir una posición, especulas sobre el movimiento de precio que tendrá una acción en un periodo de tiempo determinado. Cuando prevés una tendencia alcista o positiva en el mercado, estás ‘yendo largo’ (comprando), y cuando predices una tendencia bajista, estás ‘yendo corto’ (vendiendo).
Estas predicciones pueden basarse en tu conocimiento de la empresa en particular o del mercado bursátil, y también pueden derivarse de creencias sobre la economía en general. Por ejemplo, muchos inversores abren posiciones a largo plazo porque tienen una visión optimista sobre el futuro inmediato de la economía.3
Otro factor importante en esta fase de la inversión es el tamaño de tu operación. Si abres una posición en acciones, hacer una predicción sobre 200 acciones podría denominarse una posición de 200 contratos. La cantidad de CFDs de acciones aumentará tu beneficio con cada punto de movimiento a tu favor.
Sin embargo, también aumentará tu pérdida con cada punto de movimiento en tu contra. En este caso, sería 200 veces la diferencia incurrida.
Supervisar una Posición
Como inversor, tienes el control total sobre la duración de tu posición. Dado que el mercado bursátil puede ser especialmente volátil, es importante supervisar tu beneficio o pérdida de forma regular. De este modo, sabrás cuándo añadir nuevas operaciones o cerrar una posición existente.
Aunque puedes cerrar tu posición cuando lo consideres oportuno, también puedes optar por colocar un stop garantizado o un stop loss en tu posición; esto garantiza que limites tus pérdidas más allá de un determinado umbral.
Cerrar una Posición
Al cerrar tu posición, se tendrán en cuenta el tamaño de tu operación y tu posición apalancada para calcular tu beneficio o pérdida final. Este es también el momento en el que el spread y otras posibles comisiones entran en la ecuación.
Avanzando con los CFDs de Acciones
Ahora que tienes una comprensión suficiente de los CFDs de acciones, puedes aplicar tu conocimiento de las tendencias del mercado y los movimientos bursátiles a esta valiosa oportunidad de trading. Al seleccionar un bróker, es fundamental elegir uno que se ajuste a tu comprensión de sectores y empresas específicos.
Además, asegúrate de que el bróker ofrezca los mercados en los que estás interesado en operar, especialmente aquellos relacionados con los CFDs de acciones. Es importante aprovechar tu conocimiento de las características y costes asociados a estos instrumentos financieros a la hora de tomar decisiones de trading.
Siempre es beneficioso tener en cuenta que el trading de CFDs de acciones es una oportunidad de trading de alto riesgo, ya que tiene el potencial tanto de generar beneficios como pérdidas. Esto se debe especialmente a que los CFDs de acciones son productos apalancados. Es importante operar de forma responsable y desarrollar estrategias de gestión de riesgo para reducir posibles pérdidas.
Referencias
1. “COVID-19 and investor behavior – PMC” . https://www.ncbi.nlm.nih.gov/pmc/articles/PMC7414361/#bib0008 . Consultado el 25 de abril de 2022.
2. “What Is CFD Trading vs Investing? – Public Finance International” . https://www.publicfinanceinternational.org/what-is-cfd-trading-versus-investing/ . Consultado el 25 de abril de 2022.
3. “EconStor: Income and Wealth Shocks and Expectations during the COVID-19 Pandemic” . https://www.econstor.eu/handle/10419/216640 . Consultado el 25 de abril de 2022.
